日期：2016年11月17日※全球股市焦點 12月美升息機率大增至94% 美元創近14年新高 科技股續漲 亞高收債表現穩 ◎全球金融市場短評 ‧美國股市 - 科技股續漲 道瓊工業指數滑落0.29%;NASDAQ續漲0.36%;S&P500收黑0.16%。道瓊指數收 低，結束連7日上漲。標普金融股大跌1.18%、能源股下滑0.73%、電信收高 0.99%、科技股上揚0.84%。金融股回吐漲勢，高盛挫2.33%、美國銀行及摩 根士丹利跌2.03%。EIA公布原油庫存增加530萬桶，遠高於市場預期減少200 萬桶，且OPEC會議在即，WTI油價走弱0.5%至45.57美元/桶，艾克森美孚跌 1.22%。然航運股飆漲，Globus Maritime飆升188%、Sino-Global Shipping America走高178%，主因BDI指數連10日走升。蘋果勁揚2.74%、微軟上漲 1.32%、IBM收紅0.39%，帶動科技彈升NASDAQ逆勢走高。 (1)聯準會升息機率大增，聯邦資金利率期貨顯示12月升息機率來到94%，美 元指數達100.52，創2003年4月以來新高。 (2)10月PPI月增持平，略低於市場預期增加0.3%，年增0.8%為近2年最大升 幅，但仍低於市場預期1.2%，通膨腳步緩慢；工業產出與上月持平，低於 市場預期成長的0.2%。 ‧歐洲股市 -收黑 泛歐600指數下滑0.2%;德國DAX指數走低0.66%;英國富時100指數收跌0.63% 。泛歐類股指數全面收低，金融股重摔1.13%、原物料滑落0.76、核心消費 走跌0.51%、僅科技股逆勢收紅0.89%。俄羅斯能源部長表示，支持OPEC支持 減產協議，石油類股跌勢收斂，RWE下挫0.75%、英國石油收低0.3%、皇家殼 牌石油逆勢收高0.11%。金融股大跌，荷蘭銀行領跌4.13%，主因第3季淨利 大減19%且宣布將裁員1500人、瑞士信貸下挫2.31%、德意志銀行落1.36%、 瑞銀跌1.11%。拜爾藥廠大跌4.2%，主因40億歐元可轉債、諾和諾德收低 0.35%。展望未來，英國脫歐及美聯準會升息步伐將影響股市走向。 ‧亞洲股市 -深成微漲 -日股走升 -港股小跌 -印股微落 中國：上證指數下滑0.06%;深成指數走揚0.09%。 總經： (1)美升息預期推升美元，人民幣兌美元持續下挫，離岸價跌破6.88，續創 歷史新低，中間價走低0.14%收6.8592，創8年新低。 (2)今年1月至10月中國外商直接投資金額(FDI)為6,663億元人民幣，年增 4.2%，商務部稱，外資加速產業鏈的高端環節轉移。 盤勢：陸股回歸基本面，航運股表現強勢，大連港直奔漲停、連雲港收漲 3.48%，主因一帶一路議題發酵及BDI指數走高。煤炭股走弱，潞安環 能走低1.35%、開灤股領跌1.17%，主因煤炭期貨價格續跌。黃金概念 股表現不佳，金貴銀業下挫1.07%，主因國際金價走跌。展望未來， 人民幣持續走貶將推升科技股及出口類股獲利，但航空及房地產類股 匯損金額將影響獲利狀況，人行可能隨時進場干預。 日本：日經225指數收高1.1%;東證一部指數走升1.33%。日圓貶破109元關卡 創近半年新低，主因美升息機率大增，支撐日股強勢上漲，收在9個 月高點。日圓走弱推升出口導向類股，馬自達飆漲5.89%、日產上揚 3.05%、豐田走高2.01%。金融股續揚，瑞穗漲6.25%、三菱日聯升 6.19%、三井住友漲5.25%，主因市場預期升息將推升銀行投資收益。 國際油價止跌回穩，石油股齊漲，Inpex上漲2.96%，主因市場預期 OPEC將達成減產協議。展望未來，通膨目標2%能否達成將是重要指標 ，惟須留意日股近一週上漲超過10%，有回檔修正風險。 香港：恆生指數小跌0.19%;國企指數下挫0.38%。港股開高走低，金融股拖 累大盤，恆生銀行大跌2.2%、建行下挫1.3%。美升息機率大增，地產 股受壓抑，信和置業落2.4%、長實地產跌1%。煤炭股走跌，神華能源 滑落2.18%、中煤能源下挫1.19%，主因煤價持續走低且中國政府將實 施價格管制措施。博弈股走高，美高梅中國及永利澳門升3.7%，主因 瑞信預測明年博弈收入將增加8%。展望未來，深港通將帶來短期利多 ，然聯準會利率政策仍是重要指標，中國經濟回溫情況將左右股市走 向。 印度：股市小跌0.02%，主因預期美將升息。10月CPI年增4.2%，增速創15個 月新低，國內消費趨緩拖累民生股走勢，主因政府將限制國外投資菸 草事業。民間私人借貸成長趨緩，Axis
Bank摔落1.5%。製藥股疲軟 ，Cipla收跌2.6%，主因市場擔心川普將進行部分藥品價格管制。科 技股反彈，塔塔顧問服務走升3.2%、Infosys收高1.7%。展望未來， 川普政府對企業外包的態度是觀察重點，若企業收緊海外投資將對印 度蓬勃的資訊服務產業帶來衝擊。 ‧債市 美國高收益債指數：+0.04% ；亞洲高收益債指數：+0.08% ； 歐洲高收益指數：-0.10% 。 (1)美國債市：數據顯示美通膨放緩，30年期公債殖利率下降3個基本點至 2.922%。 (2)亞洲債市：亞洲投資級債券中，中國油氣類公司債受亞洲時段油價上漲 提振，利差縮窄3個基本點；亞洲高收益債券表現穩健，印尼房產公司債 價格走升0.75-1%，Gajah
Tunggal公司債上升1%，Vedanta公司債續揚 1.135~1.375%，MI能源公司債強升5%。～資料來源：富達證券
