scos)第3季凈利增長 26%，表現不及預期 (2)截至11月15日止，當周MBA抵押貸款申請活動指數下降2.3%，連續 3周下滑。 利多：(1)盛傳雅虎公司(Yahoo)將耗資50億美元進行股票回購，股票延續昨 日漲勢，持續攀升 (2)10月份零售及餐飲銷售額月增0.4%(經季調)至4,281億美元，創3 個月來最大增幅。 ‧歐洲股市-漲跌互見 泛歐600指數持平；德國DAX指數持平。英國可望持續低利，惟市場未有重大 消息，削減漲幅 利多：(1)英國央行研擬修改貨幣政策前瞻指引，暗示即使失業率跌至7%， 也會維持低利環境 (2)德國零售商Metro上漲逾3%，係因柏克萊銀行將該公司評等由觀望 調升至加碼。 利空：(1)付款處理公司Wirecard下跌近6%，主因柏克萊銀行將該公司評等 由加碼調降至觀望 ‧亞洲股市 -陸股收紅 -日股下滑 -港股收紅 -韓股收黑 -澳股下跌 上證指數收漲0.62%；深成指數上揚0.58%，主因改革利多持續發威，相關類 股勁揚。 利多：(1)中國人民銀行副行長胡曉煉表示，未來將分三步推動利率市場化 ，並指出當前人民幣匯率浮動性已明顯改善，未來將進一步擴展外 匯市場的廣度和深度。 (2)十八屆三中全會會議提出要設立國家安全委員會，航空、軍工類 股大漲逾7%。 (3)1-10月國有企業累計實現利潤較去年同比增長10.1%；營收則同比 增長11%。 利空：(1)中日關係僵局難解。2013年1-10月中國對日本投資較去年同期大 跌37.3%。 MSCI亞太指數下滑0.5%，主因日本赤字續破新高，且各國龍頭權值股紛紛下 滑。 日本：日經225指數下滑0.33%；東證一部指數下跌0.28%，係因貿易赤字再 創歷史紀錄。 利空：(1)財務省指出，該國10月貿易赤字連續16個月走升，創下自1979年 統計以來最長紀錄 利多：(1)電子產品製造商夏普(Sharp)股價上漲7.55%，係因該公司正考慮 與惠普(Hewlett- Packard Co)結盟，擴展影印機事業。 香港：國企指數上漲0.63%；恆生指數小漲0.18%，係因港交所勁揚，帶動藍 籌股上攻。 利多：(1)全球第3大證交所香港交易及結算所有限公司股價上漲3.04%，係 因Morgan Stanley上調其股票評等。 韓國：KOSPI指數下滑0.71%，係因該國電子龍頭三星(Samsung)股價下跌 1.28%。美國法院韓國：對該公司侵犯蘋果(Apple
Inc.)專利的判決 出爐，投資人引頸企盼。 澳洲：下滑0.81%，該國最大油氣工程公司Worley
Parsons大跌25.89%，因 其砍降財測數字 ‧債市 美國10年期公債殖利率飆升至2個月新高，係因聯準會官員指出，將在未來 幾個月內縮減購債 ‧原油 油價微跌，係因聯準會會議紀錄顯示，近期縮減購債可能性提高，影響市場 需求。 ‧匯市 美元升值，聯準會鴿派強勢不再，QE恐在近期逐步退場。日元走強，因政府 將重整退休基金※今日看點 ◎經濟數據： --瑞士10月貿易收支 --法國、德國及歐元區Markit採購經理人指數(PMI)11月初值 --意大利10月薪資指數 --英國10月公共部門凈借款 --英國工業聯盟(CBI)11月總工業訂單差值 --歐元區11月消費者信心指數 --美國一周初請失業金人數 --美國10月生產者物價指數(PPI) --美國11月Markit製造業PMI初值 --美國11月費城聯邦儲備銀行製造業指數 ◎重大事件及官員講話： --日本央行公布利率決議 --歐洲央行執委亞斯穆森就外交關係講話 --美國里奇蒙聯邦儲備銀行總裁拉克爾就經濟前景講話 --美國參議院金融委員會就奧巴馬總統對葉倫擔任下任美聯儲主席的提名進行 投票 --歐洲央行執委科爾參與英國央行主辦的經濟政策研究中心第30屆年會討論 --瑞士央行管理委員會成員Fritz Zurbrugg講話 --美國聖路易斯聯邦儲備銀行總裁布拉德就美國經濟和貨幣政策講話 --澳洲央行總裁史蒂文斯發表題為“澳元：實現自由浮動的30年”的演說 --歐洲央行總裁德拉吉在南德日報主辦的“進一步增長的戰略”活動上講話 --歐洲央行管委會成員魏德曼在南德日報組織的會議上講話，會議主題為“貨 幣政策的可能性” --歐洲央行管理委員會會議，將不發布利率聲明※歐美市場時段重大新聞與市場摘要： ◎重大數據或新聞 美聯儲可能在未來幾次政策會議上開始縮減QE--10月會議記錄 --美聯儲10月29日-30日政策會議記錄顯示，美聯儲官員認為如果經濟增長狀 況允許，他們可能會在未來幾次政策會議中的某次會議上決定開始縮減大規 模的資產購買計劃。記錄還顯示，聯儲官員就如何區分資產購買和利率前瞻 指引進行了討論，包括一旦開始縮減購債，該如何改善利率指引的問題。 受會議記錄影響，美股和原油價格均下跌，而美國公債收益率上揚。 美聯儲12月份開始縮減購債規模一事已在討論之中--布拉德 --美國聖路易斯聯邦儲備銀行總裁布拉德表示，近期美國數據看起來有所改善 ，如果11月就業報告頗為強勁，將會增大美聯儲在下月會議上開始削減購債 規模的可能性。他對彭博電視表示，此事無疑已在討論之中，但還要看後面 數據如何，強勁的就業報告將使12月開始削減購債規模的可能性更增大一些。 歐洲央行考慮實施負存款利率--彭博引述消息人士 --彭博援引未具名消息人士報導，歐洲央行正在考慮要求商業銀行為在央行的 隔夜存款支付費用；如果歐洲央行決定將當前為零的存款利率降至負值，則 會考慮實施負0.1%的利率。另一位歐洲央行官員對路透表示，歐元區各國央 行和商業銀行都已經調整了內部系統，以應對實施負存款利率的情形。歐央 行發言人拒絕就此置評。 美國10月零售銷售狀況表明需求回升，通脹仍在低位 --衡量美國消費者支出的一項指標10月升幅超過預期，因普通家庭買入各種商 品，表明美國經濟第四季初保持上行動能。報告體現出美國政府10月停擺16 天對經濟的影響有限，且應能減輕對假日購物季表現的擔憂。盡管需求回升 ，但通脹仍處於低位。這應能給予美聯儲空間，至少在明年初之前維持現有 購債規模不變。 具體數據如下： ‧美國10月零售銷售較前月成長0.4%，預估為增長0.1% ‧美國10月CPI較上年同期上漲1.0%，增幅為2009年10月以來最小 ‧美國10月成屋銷售下跌3.2%，年率為512萬戶--NAR ‧美國9月企業庫存較前月增長0.6%，預估為增長0.3% ‧美國數據：11月15日止當周抵押貸款申請降2.3，為連續第三周下滑--MBA 英國經濟復甦可持續，通脹率風險極低--會議記錄 --英國央行公布的11月會議記錄顯示，英國經濟復甦可以持續，且沒有重大通 脹率風險，央行不會急於升息。一如市場預期，會議記錄顯示英國央行貨幣 政策委員會(MPC)九位成員一致投票維持利率在0.5%不變，且維持3,750億英 鎊的量化寬鬆規模不變。在11月會議記錄中，央行決策委員會指出今年過後 ，英國經濟復甦的持續時間存在不確定性。 企業面消息： * 倫敦金屬交易所(LME)首席執行官Garry Jones表示，計劃推出以人民幣清 算和結算的合約，還計劃為亞洲地區推出鐵礦石和動力煤合約。 *
據湯森路透旗下IFR報導，蘇黎世保險出售其所持餘下新華保險的股份， 涉資73.1億港元。出售行動獲得蘇黎世保險確認，惟未有披露相關細節。 * 法國世界報報導指出，標致-雪鐵龍正尋求發行股票籌資40億歐元(54億美 元)，買家為法國政府及中國汽車製造商東風汽車，兩方將各取得30%的標 致-雪鐵龍股權。 ◎市場摘要 : ‧股市: --美股周三收低，之前美聯儲公布會議記錄稱，可能在接下來的某次會議上開 始縮減刺激計劃。會議記錄公布後，美股反轉走勢，三大股指全都轉至平盤 下方。標普500指數跌勢相當普遍，10大類股中有九類下挫。標普公共事業 類分項指數跌1.2%，材料類指數下滑0.8%，為標普500指數表現最差類股。 道瓊工業指數下滑66.21點或0.41%，收報15,900.82點。道指盤中一度升至 16,000點上方，觸及日高16,016.85點。標普500指數下跌6.5點或0.36%，收 報1,781.37。NASDAQ指數跌10.28點或0.26%，收於3,921.27點。 --歐洲股市小幅上漲，扳回上日的部份跌幅，交易商表示，有報導稱歐洲央行 正考慮將存款利率下降至負值區域，帶動股市上漲。泛歐績優股 FTSEurofirst 300指數上升0.1%，收報1,297.36點，脫離1,302.21點日內高 位，當時投資人對有關歐洲央行的報導作最初的反應。歐元區績優股Euro STOXX 50指數跌0.1%，報3,047.32點。 英國富時100指數收跌0.25%，至6,681.08點；德國股市DAX指數收升0.1%， 收報9,202.07點；法國CAC-40指數收低0.09%，報4,268.37點。 ‧匯市: --歐元周三普跌，因有報導稱，歐洲央行正考慮將存款利率降至負值區域，以 推動通脹升向央行設定的目標。美聯儲公布的10月會議記錄使歐元進一步承 壓。受歐洲央行報導和美聯儲會議記錄影響，歐元兌美元跌至1.3417美元的 低位，尾盤報1.3428美元，下跌0.81%。美聯儲會議記錄公布後，歐元兌日 圓跌至日內新低134.38日圓，跌幅為0.84%。稍早觸及四年高位。美元指數 受到提振，攀升0.47%，報81.093。 FRX/CN ‧債市: --美國長債和短債收益率差走寬至逾兩年來最闊水平，此前美聯儲會議記錄令 市場益發預期，聯儲即使在結束購債計劃後，也很可能在未來幾年保持利率 在紀錄低位。指標10年期和30年期公債價格跌勢加速，但短債價格上漲，令 五年期和30年期公債收益率差走寬至255個基點，為2011年9月來最闊水平， 因交易商加大押注聯儲將保持利率在紀錄低位直至2016年或更晚。 10年期公債價格下跌24/32，收益率從周二尾盤的2.71%上升至2.80%，此為9 月18日來最高。30年期公債價格大跌1-13/32，收益率報3.88%，此為9月11 日來最高，周二報2.80%。五年期公債下跌1/32，收益率報1.37%，略高於周 二的1.36%，盤中低見1.31%。 US/NCN --德債上揚，因有報導稱歐洲央行正考慮將銀行在央行的隔夜存款利率降至負 值區域。上述報導發表後，歐元兌美元走軟，歐洲股市攀升，德債期貨觸及 日高141.60，日低為140.90。 指標10年期德債收益率跌1個基點，報1.71%。兩年和五年期德債收益率回落 2-3個基點，分別報0.08%和0.64%。這兩類公債對貨幣政策調整更為敏感。 GVD/EURCN ‧油市: --布蘭特原油上漲逾1美元，此前一美國官員稱，本周六大國和伊朗“很難” 達成核計劃協議。最新一周美國原油庫存增幅小於預期，且餾分油庫存驟降 ，支撐超低硫柴油(ULSD)價格，進而支撐整體原油市場。 1月布蘭特原油上漲1.14美元，結算價報每桶108.06美元，日高在108.38美 元。12月美國原油到期，下跌0.01美元，結算價每桶93.33美元，日高在 93.93美元。1月美國原油跌0.04美元，結算價報每桶93.85美元。 O/NCN ‧金屬市場: --金價急挫2.5%，至四個月低位，因美聯儲10月會議記錄顯示，聯儲可能在未 來幾次會議中的某一次開始縮減刺激規模。金價盤中跌至1,250美元之下， 為7月10以來首次，錄得10月1日以來最大單日跌幅。美國期貨市場成交放量 ，約有1.7萬口美國Comex-12月合約成交。今日的總成交量累積達24萬口， 可能觸及兩個月高位。 2036 GMT，現貨金急跌2.4%，報每盎司1,244.31美元，盤中跌至四個月低位 1,240.69美元。美聯儲會議記錄公布前，12月期金收跌15.50美元，報每盎 司1,258美元。現貨銀重挫2.4%，報每盎司19.83美元，盤中觸及三個月低位 19.76美元。 GOL/HCN --期銅上漲，從上日觸及的三個月低位反彈，受助于美聯儲主席貝南克承諾將 繼續執行超寬鬆貨幣政策，以及中國計劃擴大人民幣匯率浮動範圍，完善人 民幣匯率市場化形成機制。倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅收報每噸6,996 美元，周二收報每噸6,970美元。 MET/LCN～資料來源：富達證券
